2020年是5G规模商用的关键年，三大运营商共投入超1800亿用于5G建设，并定下了年内完成55万座5G基站的建设目标。一至四月，伴随着5G网络建设的不断推进以及终端出货量的增加，电信运营商5G套餐用户数也持续攀升。截至2020年四月底，中国移动和中国电信5G套餐用户超6000万，中国联通依旧没有单独披露5G用户数量。

2020年的前四个月，根据中国移动披露的数据，中国移动的新增移动套餐用户数主要由5G用户贡献。2月至4月，当月净增移动用户数均小于当月新增5G用户数，其中，3月新增5G用户较多，超1600万户，环比增加88.4%；4月新增1202.2万户，新增5G用户数环比减少26.3%。

图表1  2020年1-4月中国移动新增5G用户数和当月净增用户数对比

单位：万户

来源：格兰研究整理

2020年1-4月，除2月外，其余三个月中国电信移动用户数均呈正增长。2020年4月，中国电信5G用户数增长588万户，较3月环比增涨15.5%，且超过当月净增用户数。

图表2  2020年1-4月中国电信新增5G用户数和当月净增用户数对比

单位：万户

来源：格兰研究整理

截至2020年四月底，中国移动5G用户数快速增长至4374.5万户，年底前7000万5G用户的任务已经完成过半；中国电信的5G用户数也稳步攀升，截至4月底中国电信5G用户数为1700万户，距离年初6000至8000万的5G用户目标还有一定差距。

前四个月中，中国移动新增5G用户数在3月都出现了一个小高峰，格兰研究认为，得益于复工复产，前两月积压的潜在用户需求得到释放。从5G新增用户数来看，中国移动的5G新增用户数约为中国电信的3倍左右，主要得益于其较大的移动用户基数。

随着5G用户增加，5G累计用户在总用户数中占比逐步增加，今年3月和4月两个月，中国电信5G用户数占移动总用户数比例为都略高于中国移动，主要原因是中国移动原有的移动用户基数较大。

图表3  2020年1-4月中国移动和中国电信累计5G用户数对比

单位：万户

来源：格兰研究整理

格兰研究认为，5G用户已经成为中国移动和中国电信新增移动业务的主战场。建网层面，三大运营商多次在不同场合表态，今年保证完成或提前完成5G基站建设任务，网络建设的顺利推进是带动5G消费的重要基础；业务层面，运营商一方面鼓励其已有4G用户升级5G的同时，另一方面对非本公司用户推出携号转网服务，更加剧了运营商之间的竞争。

附图：2020年1-4月内国内5G手机当月出货量占总出货量比例

单位：万部

来源：格兰研究整理